長期投資快速入門：一文分析長期投資關鍵與優劣勢

「長期投資」是一個非常廣泛的概念，其範圍不是非常明確，簡單來說，只要是可以長期持有的，都可以視為長期投資的對象。其投資的範圍也非常多樣化，從傳統的房地產、珠寶藝術，到教育、求職和婚姻配對等，都可以算是其中的一種。而本篇文章將針對金融市場上的長期投資策略進行探討。

長期投資定義為何？

「長期」這個詞是相對的概念，目前還沒有一個被廣泛接受的標準來界定，有些人認為持有不到3年就是短期；有些人則認為持有半年或1年以上才算是長期。在這裡，我們使用一個比較普遍被接受的標準，以「年」為單位來衡量，才能算是長期投資。

長期投資關鍵與2大策略

限定了「長期投資」的範圍後，我們可以發現長期投資有兩個重要的要素：金融商品和長期持有。而常見的長期投資策略則可分為「價值投資」與「指數投資」兩種。

價值投資

對於有股票投資經驗的人來說，價值投資一詞應該很熟悉。在臺灣，價值投資通常與巴菲特聯想在一起，回歸價值投資的核心，其實就是「買好公司」。以投資人的角度來看待，自己就是經營團隊的一員，隨著公司的成長，自己的資產也會水漲船高，因此，才有「如果不想持有一輩子，就不該持有十分鐘」這句名言。這也體現了長期投資的關鍵，就是要清楚自己所投資的東西「價值」在哪裡，而不是跟著市場波動追高買進或抄底。

然而，對想要進行價值投資的人而言，找到優質公司並不是一件簡單的事情，需具備相當的財務分析能力和商業知識。但即使是有著優秀財報、經營團隊和商業模式的公司，也可能會因為外在因素影響而變得不穩定。因此，除了價值投資外，指數投資也是一個受歡迎的長期投資策略。指數投資可以透過購買追蹤特定市場指數的基金，讓投資人可以參與整個市場的表現，這種方法可以降低單一公司風險，同時也避免對公司基本面的深入研究。

指數投資

由於即使對公司進行深入分析，仍無法完全避免風險。為了降低風險，一些人會選擇分散投資，也就是投資多家公司或多種不同類型的資產，但這種策略需要花費大量時間和精力進行研究，不是所有人都有能力做到。因此，直接投資指數成為一個可靠的替代方案，當投資指數時，因為它已涵蓋多個標的物，所以可更容易地降低風險，減少單一事件對投資的影響。

指數投資的核心概念非常簡單：長期持有資產，相信其價格會長期增長，即使在市場下跌時也可能出現損失，但基本假設是資產價格會因時代發展、技術進步和通脹等因素上漲，而非基於單一主題或事件。因此，指數投資實際上是基於對未來社會發展的樂觀預期而建立的。

➤ 指數投資實例說明

以市場上著名的ETF 0050為例，它是由臺灣前50大公司所組成的基金，當投資0050時，實際上是投資於臺灣前50大公司，而不是單一特定公司。如果對臺灣股市有信心，認為未來經濟和產業仍有成長潛力，那麼可以透過投資0050獲得利潤，而不需要花費時間和精力研究其他投資標的。

另一方面，如果喜歡某特定產業或地區，市場上也有相應或類似的ETF可以選擇。因此，透過投資指數基金，投資人可以同時保有多元風險管理，並能輕鬆投資於多種投資標的，提高投資效益，這是一種相對穩健且方便的投資方式。

透過回顧過去百年歷史，可發現社會不斷地發展新技術，以提升整體生產力，儘管過程中也發生過一些巨大的衝突和經濟衰退，但社會都一一克服了這些阻礙，使得各種資產價格持續上漲。雖然短期經濟會有波動，但若能長期持有，甚至在低點持續投入，就能平均成本並加上長期通脹帶來的獲利。因此，指數投資能夠建立在對未來社會發展的樂觀預期上，讓我們更有信心在投資路上堅定前行。

長期投資 v.s 短期投資優劣勢分析

投資有長有短，每個方式都有優點和缺點。短期投資可以賺取快速利益，但也可能造成身心壓力，且風險高；長期投資需要花費較長時間累積資產，但風險較低，且累積的利益也較為可觀，困難的是持之以恆，要維持長期投資，必須堅定不移。不論長短期，重要的是要有好的投資眼光，只有挑對標的才能夠增加成功的機會，否則一切努力都可能徒勞無功。

	長期投資	短期投資
優點	．不必花心力盯盤．賺取配息外，還有機會賺價差	．若標的選對可快速得到報酬．做完這筆交易未來漲跌與我無關
缺點	．選錯標的可能會有較大的虧損．時間太長資金使用沒效率．長期承受虧損容易半途而廢	．必須時時刻刻盯盤．紀律不好容易發生大賠．交易成本高